01、商用車融資租賃風險來源

　　與歐美國家等成熟市場相比，我國商用車融資租賃起步較晚、基礎較弱，缺乏豐富的經營運作經驗，管理能力也亟待提升，因此不可避免存在較多的風險。整體來看，騙貸和違約是商用車融資租賃面臨的最大兩種風險。根據業務開展流程，又可區分為租前、租中和租后風險。

　　租前風險

　　承租人信用風險。在融資租賃公司與承租人簽署融資租賃合同之前，會對承租人的基本信息、還款能力、信用情況、還款意愿等進行全方位的審核。但由于目前我國的信用體系仍在逐步創建中，信息不對稱是目前租前審核中存在的一大難點。會存在承租人提供虛假個人信息，虛構證明材料等情況。同時，目前除銀行體系外，部分金融機構對接央行征信存在著很大的困難，一方面造成一些有著不良還款表現的客戶在征信中并未體現：另一方面這些金融機構也很難獲取承租人真實的歷史還款表現，從而影響最終的審核判斷。

　　項目經營風險。有別于乘用車租賃，商用車融資租賃必須是以具體的項目經營為支持，項目經營收入是承租人還款的主要來源。故在對商用車融資租賃項目進行租前審核時，也應重點關注項目的經營風險。承租人的歷史車輛運營經驗、運輸貨物所處的行業領域、主要運輸路線、運營成本等都屬于項目的經營風險范疇。運輸貨物所處的行業領域、行業周期、結算方的經濟實力、結算周期等直接關系到承租人是否能有長期穩定的運營收入、是否能定期獲得運費結算，從而有足夠的資金來支付車輛每月所需償還的月租金。一旦所運營的項目出現風險，就會直接導致所操作的融資租賃業務存在逾期的風險。

　　租中風險

　　1.對抗善意第三人風險。在售后回租模式下，車輛往往登記在承租人名下，從法律關系上來說，融資租賃公司應擁有車輛的所有權。但在實際業務操作中，受到承租人道德等其他層面的影響，往往會出現車輛被承租人私自出售、抵押或者質押的情況，或因承租人因被訴訟等，造成車輛被查封、扣押等風險。增加了融資租賃公司對抗善意第三人的成本，增加了融資租賃公司對車輛的管控成本。

　　2.車輛監督管控風險。目前我國的商用車融資租賃業務中，均使用車載GPS系統實現對租中車輛的實時監控，但GPS服務商存在差異化，對車輛的監督力度也存在差異化。私自拆卸GPS，造成人車消失的情況時有發生，承租人將監控拆卸后私自在黑市上進行買賣交易，給融資租賃公司帶來巨大的風險和損失。同時也存在部分車輛因出險后大修，替換掉原裝有GPS裝置的設備，造成融資租賃公司無法實現對在租車輛的實時監控。

　　租后風險

　　1.租賃物處置風險。若租賃期滿，承租方將車輛退還出租方，將由出租方自行處置租賃物。在租賃物處置過程中，會面臨車輛殘值糾紛、二手車處理渠道不暢、二手車價值低估等市場風險，會產生無法或推遲進行租賃物處置的風險，并可能造成租賃物處置損失。因此需要出租方建立相關渠道和團隊，以應對租賃物處置風險，并在項目審核中充分考慮租賃物本身價值、流通性及處置難易度等因素。

　2.過戶風險。若租賃期滿，承租方選擇行駛車輛購買權，由于各地車管所的規定有所不同，對融資租賃公司來說，可能存在不能順利過戶的風險。

　　其他風險

　　融資租賃現有業務模式中，融資租賃公司的獲客渠道大部分為汽車經銷商或SP渠道商，通過第三方進件客戶會存在因經銷商或SP渠道商因自身利益考量串通客戶提供虛假資料等的風險。同時融資租賃公司內部也存在著管理風險和人為操作風險�，F有的操作流程一般均為人工操作，會存在因人為失誤導致的業務風險。

　　02、商用車融資租賃風險影響因素

　　承租方的信用和償付能力

　　商用車融資租賃業務主要是指出租方放棄汽車使用權并將自己的資金融通給承租方，承租方通過獲得汽車的使用權并承擔按時支付租金的義務。因此，承租方的信用狀況及其經營、財務狀況是商用車融資租賃合同能夠順利執行下去的關鍵保障。對此，在租賃前的資格審查要特別注重規避信息不對稱風險，在簽訂合同后加強對承租方資產狀況的跟蹤管理。

　　融資租賃方式復雜程度

　　商用車融資租賃的交易模式相對復雜，包含出租方、承租方、供應商等三方主體，雙方之間會簽訂兩個及以上的融資租賃合同。合同越多，參與主體越多，操作方式越復雜，面臨的風險也就越大。對此，融資租賃公司不僅要掌握融資租賃業務方法，還得熟悉汽車市場、相關合同的法律法規，必要談判技術等。

　　融資利率高低

　　受金融嚴監管、去杠桿的影響，作為出租方的融資租賃公司，面臨融資難、融資貴等困境。為了進一步獲利，會將這部分利息費用通過收取更高利息的方式向承租方轉嫁。但一般愿意接受高代價的承租方，通常又是經營業績較差、財務狀況不佳、滿足不了銀行信貸的企業。對于這些承租方，本身資信實力不強，若再加上高利率租金，會進一步加大資金壓力、引發流動性風險。

　　相關法律、法規、政策

　　我國融資租賃相關的法律法規和配套政策尚不健全，針對商用車融資租賃的權利義務、行業監管、稅收政策、爭議解決等方面仍存在不少問題，是融資租賃政策風險的主要影響因素。

　　03、商用車融資租賃風險的管理方式

　　風險評估

　　風險評估，指量化測評某一事件帶來的影響或損失的可能程度。商用車融資租賃公司在開展項目前，要對項目進行科學的風險評估，即通過科學的信用風險評估體系，對承租人的資信狀況、盈利能力、還貸能力等實施盡職調查，運用現代化的信用風險評估方法實施精確量化分析，從而識別出高質量、高資信的客戶群體。

　　風險控制

　　風險控制，是指風險管理者采取措施降低或消滅風險發生的可能性、或者減少風險發生時造成的損失。商用車融資租賃風險控制可以采取風險轉嫁（如資產買斷）、風險擔保（如無追索保理）、風險分散（如資產證券化）、風險抑制（如加強資產管理）等策略，以有效實現風險控制，最大程度地減少公司損失。

　　風險處理

　　風險處理，是指采取措施方法將風險損失降低到最小程度。商用車融資租賃風險處理的手段包括加強租金催收工作、充分了解承租人租后資產狀況、合理處理不良資產、商討可接受的修訂租金協議等，當風險發生時，要對風險進行及時消化，以保持充足的自有資本。